Article
Popular and Solidarity Financial Sector’s Evolution in Ecuador 2015 -
2020
Evolución del Sector Financiero Popular y Solidario en el Ecuador 2015 -
2020
Cuadrado Sánchez Gina,
gcuadrado@ucacue.edu.ec, Orcid 0000-0002-4259-4906
Rosales Namicela Mónica,
mrosalesn@ucacue.edu.ec, Orcid 0000-0002-3240-1146
Rodríguez Martha del Pilar,
martha.rodriguezgc@uanl.edu.mx, Orcid 0000-0001-8262-958X
Cárdenas Muñoz Jorge,
jvcardenasm@ucacue.edu.ec, Orcid 0000-0001-8663-4677
Revista Iberoamericana de la Educación
Vol – Especial 1 2021
e-ISSN: 2737-632x
Abstract: The Ecuadorian financial cooperative sector to achieve its
sustainability and permanence in a globalized and competitive environment
in attention to its fundamental characteristics, needs to have scientific support
on its evolution, performance and contribution to the real economy, in order
to provide a baseline effective for the development of public policies,
strategies and lines of action that strengthen the sector. For its study, a non-
experimental research design was used with a quantitative, longitudinal and
documentary methodology. This approach allowed characterizing the
Ecuadorian cooperative structure; that by 2020 has 8,118,702 members,
presents a sustainable growth in its assets and its patrimony during the study
period; the financial indicators have a favorable performance in terms of bank
default, liquidity and coverage. It can be concluded that it is a solid financial
Article
structure at the national level and is positioned in the Top 10 of the Latin
American and Caribbean ranking.
Key words: Credit union, cooperative, popular and solidarity financial
sector, evolution.
Resumen: El sector cooperativo financiero ecuatoriano para alcanzar su
sostenibilidad y permanencia en un entorno globalizado y competitivo
atendiendo a sus características fundamentales, necesita contar con un
sustento científico sobre su evolución, rendimiento y contribución a la
economía real, a fin de proporcionar una línea de base efectiva para el
desarrollo de políticas públicas, estrategias y líneas de acción que robustezcan
el sector. Para su estudio se utilizó un diseño investigativo no experimental
con una metodología cuantitativa, longitudinal y documental. Este enfoque
permitió caracterizar a la estructura cooperativa ecuatoriana; que cuenta al
2020 con 8.118.702 socios, presentando un crecimiento sostenible en sus
activos y su patrimonio durante el período de estudio; los indicadores
financieros cuentan con un desempeño favorable en temas de morosidad,
liquidez y cobertura. Se puede concluir que es una estructura financiera sólida
a nivel nacional y se encuentra posicionada en el Top 10 del ranking
latinoamericano y del caribe.
Palabras clave: cooperativas de ahorro y crédito, cooperativismo, evolución,
sector financiero popular y solidario.
INTRODUCCIÓN
En el presente trabajo se aborda la caracterización y evolución del sector
financiero popular y solidario, partiendo desde la revisión de literatura
determinando su conceptualización, primeras manifestaciones, dinámica de
trabajo, aporte a la sociedad y desarrollo, desde un contexto mundial,
Article
latinoamericano y local; continuando con el análisis estadístico que permite
establecer la evolución de estas organizaciones en el Ecuador, brindando un
marco de referencia para estudios posteriores.
El fortalecimiento del sector financiero es esencial para competir y
mantenerse en el mercado, especialmente por la globalización que a decir de
Acquatella et al. (2002) crea una influencia en los procesos financieros,
económicos, ambientales, políticos, sociales y culturales de alcance mundial,
modificando la manera de hacer las cosas en el mundo, principalmente por el
dominio de la tecnología (Bodemer, 2003). Tornándose indispensable para
los Estados, empresarios, participantes de la economía real y financiera estar
de la mano con la innovación para garantizar su sostenibilidad.
Es necesario la implementación de políticas e institucionalidad que
fortalezcan al sistema financiero nacional, así como con mecanismos de
supervisión y regulación orientados a contar con un sector financiero estable,
requisito indispensable para tener una economía próspera, buscando
estrategias de coexistencia entre los factores económicos de la sociedad y su
marco regulatorio (Ferrer, 2005). El reto para las naciones es tener un sector
financiero sólido y suficientemente desarrollado que pueda competir con la
eliminación del control en el establecimiento de tasas de interés y
el incremento de la competitividad entre entidades financieras que manejan
tasas más bajas (Chan-Lau, 2008).
Las Cooperativas de Ahorro y Crédito (COACs) para garantizar su
permanencia en el mercado y competir en este mundo globalizado, deben
considerar aspectos básicos en el ámbito económico, social y moral;
orientados a satisfacer las necesidades de la sociedad a costos adecuados, un
buen servicio, fomentando confianza, amparados en valores humanos y en
armonía con los principios básicos del cooperativismo (Chávez, 2015).
Article
En este contexto el sector cooperativo ecuatoriano en atención a sus
características fundamentales, necesita contar con un sustento científico que
dé cuenta sobre su evolución, rendimiento y contribución a la economía real,
a fin de proporcionar una base de conocimiento para la adecuada definición
de políticas públicas, estrategias y líneas de acción que robustezcan el sector.
La presente investigación forma parte de los proyectos de Vinculación con la
Sociedad denominados: Educación Financiera y Fortalecimiento de
Emprendimientos e Instituciones Microfinancieras en el área de cobertura de
la Universidad Católica de Cuenca y Fortalecimiento a la Gestión
Administrativa y Financiera de la MIPYME y las Organizaciones de
Economía Popular y Solidaria; los mismos que han sido abordados por
docentes y estudiantes de las carreras de Administración de Empresas,
Contabilidad y Auditoría y, Mercadotecnia de la Unidad Académica de
Administración de la Universidad Católica de Cuenca, con el objetivo de
generar el desarrollo de habilidades administrativas y financieras que
propendan a su sostenibilidad (Mendieta et al., 2020).
Los resultados de esta investigación contribuyen con una línea de base desde
una perspectiva teórica académica a fin de identificar la problemática del
sector financiero popular y solidario; dentro del Modelo de Triple Hélice
(Castillo, 2010) en el que la academia, las organizaciones y estamentos
gubernamentales generan conjuntamente líneas de acción que aporten a la
solución de los problemas que afronta este sector.
Article
MATERIALES Y METODOS
El Cooperativismo
El movimiento cooperativo está presente a nivel mundial desde su origen en
el siglo XII, para ir evolucionando con propuestas como las de Raiffeisen,
Swif, Desjardins, Filene, Yunus (Garayalde Niño, et. al., 2014), entre otros,
cuyo objetivo fundamental es dar respuesta al impulso económico social de
los pueblos menos favorecidos.
Friedrich Raiffeisen pionero del cooperativismo rural impulsó la primera
sociedad crediticia en el sur de Alemania en el año 1849, años más tarde,
Alphonse Desjardins dió origen a las cooperativas en EEUU en el año 1900,
tomando como base la iniciativa canadiense. En el aspecto regulatorio de
1908 a 1934 se destaca la participación de Edward Filene, Pierre Jay y
Desjardins.
Entre los exponentes destacados en el ámbito de las microfinanzas, podemos
encontrar el Banco Grameen creado en 1976 por el Premio Nobel de la Paz
Muhammad Yunus (Yunus, 2005). Yunus a través del modelo Grameen
estableció las características básicas del microcrédito que se
institucionalizaron en réplicas a nivel mundial, las cuales no estaban
enfocadas únicamente a la forma de gestionar el microcrédito, sino más bien
modificar significativamente la forma de vida de sus prestatarios (Yunus,
2005).
Los sistemas económicos basaban sus relaciones sociales en el paradigma del
Procomún en el cual se establecen las bases del cooperativismo, combinando
lo económico y lo social, lo colectivo y lo individual en pro del buen vivir;
autorregulados por un código social o ley vernácula invisible, basada en el
trabajo, prácticas, valores y principios, con nuevas estructuras
socioeconómicas y dinámica propia (Humet, 2012; Polanyi, 1947)
Article
Por su parte Elinor Ostrom, empredió desde 1990 una robusta investigación
sobre el Paradigma de los comunes, cuyos planteamientos durante la crisis
financiera de 2008, la hicieron merecedora del Premio Nobel de Economía en
2009 (Bollier, 2016).
Las cooperativas son sujetos jurídicos con rasgos sustantivos diferenciados
por aspectos como: regulación legal propia, tradición, generadoras de
bienestar y riqueza para sus socios, fungiendo como motor de la vida
económica y social del territorio (Segui et al., 2011).
Según Turner (1996) una cooperativa es una entidad de autoayuda financiera
para ahorrar dinero y proporcionar préstamos a bajo costo, en un área de
ubicación claramente definida y un vínculo común entre sus socios.
Las cooperativas tienen un ADN diferenciador con características propias que
han sido resaltadas por el estudio de Cárdenas, et. al, 2021 tales como:
sociedad de personas con membresía abierta y voluntaria en la que prima la
democracia, el bien común y la distribución equitativa de excedentes en forma
de beneficios para sus socios.
El Movimiento Cooperativo Mundial
La Organización de Naciones Unidas (ONU, 2014) publicó el Censo Global
de Cooperativas aplicado a 145 países, destacando la existencia de 2.6
millones de cooperativas con 1 billón de miembros, que generaban 12.6
millones de empleos, con 20 trillones de dólares en activos, que daban como
resultado 3 trillones de ingresos anuales, determinando que en promedio 1 de
cada 6 personas en el mundo es miembro de una cooperativa.
La Alianza Cooperativa Internacional (ACI, 2018) con el apoyo del Instituto
Europeo de Investigación sobre Empresas Cooperativas y Sociales
(EURICSE), señala que en el año 2016 el movimiento cooperativo
representaba al menos el 12% de la población mundial, lo que corresponde a
Article
más de 1.000 millones de personas que pertenecen a los 3 millones de
cooperativas activas en el mundo. Así mismo en el Top 300 de las
cooperativas a nivel mundial mantienen un volumen de negocios de 2,018.02
billones de dólares el 7% corresponde a servicios financieros, y el 8% basado
en el volumen de negocios/PIB per cápita, así mismo ubicaron 75
organizaciones cooperativas que se alinean a los objetivos de desarrollo
sustentable.
La Organización Internacional del Trabajo (OIT) y la Alianza Cooperativa
Internacional (ACI) en el año 2015 promulgaron que las cooperativas son un
modelo empresarial sostenible, que contribuyen a la sostenibilidad social,
económica y ambiental, demostrando ser más resilientes y que se desempeñan
mejor durante las crisis financieras
1
y económicas, constituyéndose en una
fuente de capital social positivo fomentando un alto sentido de pertenencia y
participación; razón por la cual han mereciendo su incorporación en la agenda
2030 de los Objetivos de Desarrollo Sostenible de las Naciones Unidas 2030
(ACI y La Organización Internacional del Trabajo (OIT), 2015; United
Nations, 2018)
La sostenibilidad es uno de los cinco pilares del Proyecto de una Década
Cooperativa de la ACI que pretende posicionar a las cooperativas como
constructoras de la sostenibilidad económica, social y ambiental para el año
2020.
1
El World Cooperative Monitor (2018) coincide con lo mencionado por la OIT y la ACI al referirse a que: “Durante la
última crisis económica, las cooperativas han sido más estables que otros bancos y han seguido proporcionando a sus
miembros un apoyo financiero de confianza (EURICSE - ICA, 2018).
Article
En este marco están los principios cooperativos presentes en las Cooperativas
de Ahorro y Crédito los cuales les permiten alcanzar su sostenibilidad, entre
éstos tenemos:
1er. Principio: Membrecía abierta y voluntaria
2o. Principio: Control democrático de los miembros
3er. Principio: Participación económica de los miembros
4o. Principio: Autonomía e independencia
5o. Principio: Educación, formación e información
6o. Principio: Cooperación entre cooperativas
7o. Principio: Compromiso con la comunidad (Dale et. Al., 2013)
En América Latina a diciembre 2017 la DGRV emitió el Ranking de las
Cooperativas de Ahorro y Crédito de América Latina y el Caribe
estableciendo que, según el total de activos, Brasil lidera con 2,269,746
millones de dólares que corresponden al 55.58%, seguido de México con el
11.31%, Chile el 8.85%, Colombia 4.90%, Argentina 4.52%, Perú 3.44%
Panamá 3.07%, Ecuador el 1.44%, entre otros (Deutsche Genossenschafts -
und Raiffeisenverband e.V. [ DGRV], 2018).
El Sistema Financiero Popular y Solidario (SFPS) Ecuatoriano
En el caso ecuatoriano, las cooperativas de ahorro y crédito; las mutualistas,
cajas centrales, corporaciones y organismos de integración pertenecen al
Sector Económico Popular y Solidario que fue reconocido formalmente
mediante su incorporación en la Constitución de la República de 2008.
Así mismo se ha acuñado el concepto de EPS de forma transversal en el marco
normativo ecuatoriano con la finalidad de generar ventajas para el sistema,
colocando exenciones en el pago de impuestos tanto en la Ley Orgánica de
Economía Popular y Solidaria de 2011 y en la Ley Orgánica del Régimen
Tributario de 2014, reformada al 2018, incluyendo en el Código Orgánico de
Article
la Producción, Comercio e Inversiones, COPCI de 2010 plantea su
promoción y establece como rol del Estado el mejoramiento de la
productividad de éstos actores de la economía, generando preferencias en la
adquisición de bienes y servicios para el Estado de acuerdo a lo dispuesto en
la Ley Orgánica del Sistema Nacional de Contratación Pública de 2008.
En el ámbito financiero ecuatoriano sobresale la participación de las
Cooperativas de Ahorro y Crédito cuya intervención ganó gran importancia
al ser las vencedoras durante la crisis financiera que azotó al Ecuador en el
año 1999
2
con la quiebra de 17 instituciones financieras IFIS, cuyo factor
determinante fue la deficiencia en el manejo adecuado de los activos, baja
liquidez y poca rentabilidad en sus operaciones (Lafuente, 2001).
Las entidades del sector financiero popular y solidario ecuatoriano se
clasifican por segmentos del 1 al 5 de acuerdo al saldo de sus activos,
situándose en el segmento 1 las COACs con activos de más de 80.000
millones de dólares y en el segmento 5 las cajas de Ahorro, bancos comunales
y cajas comunales con activos de hasta un millón de dólares (Junta de Política
y Regulación Monetaria y Financiera, 2015)
El sector cooperativo ecuatoriano se destaca en el primer lugar del ranking
latinoamericano y del Caribe en cuanto a porcentaje de cobertura del sistema
financiero nacional con un 21.87% y el octavo puesto entre los sistemas
financieros de América Latina y el Caribe con respecto a millones de dólares
de cobertura con el 1.59% (Deutsche Genossenschafts - und
Raiffeisenverband e.V. [ DGRV], 2020).
2
La crisis nacional del año 1999 con la caída de los bancos en el Ecuador, resultado de las altas tasas de interés
de la época, la devaluación de la moneda en un 200% y niveles exorbitantes de inflación del 60% que terminaron en la
dolarización del país (FLACSO, 2004), así como la crisis mundial del 2008 por la crisis inmobiliaria estadounidense y la
caída del Big Bank de Lehmann Brothers (Bodemer, 2017); nos han dejado lecciones aprendidas que muestran que el
fenómeno globalizador estuvo presente con los efectos y consecuencias que se dieron en aquellas época y persisten hasta
hoy en día, mostrándonos que el mundo está interconectado y que cualquier movimiento económico, comercial,
financiero, tecnológico en cualquier parte del mundo afecta lo local, aspecto por el cual debemos estar vigilantes para dar
respuestas eficientes e inmediatas a estos cambios
Article
Las principales cooperativas ecuatorianas se ubican en el segmento 1, de
acuerdo a su orden de participación están: Cooperativa Juventud Ecuatoriana
Progresista (JEP), Cooperativa Jardín Azuayo y la Cooperativa de la Policía
Nacional, las cuales se destacan en el ranking de América Latina y el Caribe
dentro de las cooperativas más grandes por nivel de activos, situándose en los
puestos 3, 12 y 15 entre 1015 cooperativas y en el TOP 10 con mayor
participación individual en el sistema financiero nacional (Tabla 1).
Tabla 1 Ranking Cooperativas Ecuatorianas
Cooperativa
Ranking
Nacional
Ranking
Latinoamérica
y el Caribe
TOP
10
Juventud
Ecuatoriana
Progresista
1
3
1
Jardín
Azuayo
2
12
8
Policía
Nacional
3
15
Elaboración propia a partir de Datos y Ranking de COACs en América Latina
y el Caribe 2019 (DGRV, 2020)
Se utilizó un diseño investigativo no experimental con metodología
cuantitativa, longitudinal y documental, en el cual los datos no han sido
alterados por los investigadores y se presentan tal cual como se obtuvo la
información. Este enfoque permitió caracterizar el SFPS estableciendo su
evolución en los últimos 5 años, destacando la participación de las COACs
ecuatorianas.
Article
La recopilación de la información es documental y bibliográfica de fuentes
secundarias consolidando las estadísticas del período 2015 - 2020 presentadas
por la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria (SEPS) en su
calidad de institución estatal reguladora del SFPS; y la información del Data
Lab de la Asociación de Bancos Privados del Ecuador (ASOBANCA).
DISCUSIÓN
Las cooperativas constituyen sociedades de personas que buscan satisfacer
sus necesidades económicas, sociales y culturales, atendiendo a miles de
socios, manteniendo de esta forma un importante rol en la economía
ecuatoriana, latinoamericana y mundial. Las cooperativas de ahorro y crédito,
basan su accionar en principios como la solidaridad, cooperación y
reciprocidad, sobre la apropiación, el lucro y la acumulación de capital (Ley
Orgánica de Economía Popular y Solidaria de 2011).
Entre 2012 y 2017 el cierre de 314 Cooperativas de Ahorro y Crédito ha
ocasionado problemas subyacentes en los socios que han sido afectados. Al
menos $ 145 millones de dólares americanos se encontraban pendientes de
pago a 23.000 acreedores de las cooperativas cerradas (El Universo:
Economía, 2018). El proceso de devolución se dificulta por: la mala calidad
de la cartera, cartera de alto riesgo e irrecuperable, prohibición de enajenar
bienes, muebles y vehículos y el tiempo que toman los procedimientos de
embargos a los deudores.
Article
Estos datos generan preocupación en el sector debido a que, por un lado, está
la postura de los organismos internacionales como la DGRV, 2020 y la SEPS,
2021 que manifiestan la fortaleza del sector cooperativo ecuatoriano,
posicionado entre los primeros lugares a nivel latinoamericano y del caribe;
y por otro lado, las estadísticas de las figuras 3, 6 y 8, que muestran la
desaparición de un número importante de cooperativas que mantenían bajos
niveles de desempeño financiero y eficiencia, dejando en funcionamiento a
aquellas que tienen la capacidad operativa y financiera para acatar las
rigurosas normas establecidas en la legislación ecuatoriana.
Las principales consecuencias del cierre de las cooperativas son: a nivel
microeconómico, poner en peligro los ahorros de las personas, y a nivel macro
el colapso de las instituciones pueden crear un shock en todo el sistema
económico debido al riesgo sistémico (Rodríguez et al. 2009), aspectos que
ya se vivieron tanto en la crisis financiera de 1999 en Ecuador y la del 2008
a nivel mundial.
RESULTADOS
Los resultados de la revisión y consolidación de la información que da cuenta
de la evolución del SFPS del período objeto de estudio se presenta a
continuación:
Evolución del Sistema Financiero
Figura 1. Instituciones Financieras SFPS 2015-2020
Article
Elaboración propia en base a estadísticas SEPS, 2016-2021
En el SFPS ecuatoriano, las cooperativas de ahorro y crédito son el tipo de
entidad predominante, como se puede observar en la figura 1 tiene una
tendencia decreciente en los últimos 5 años, pasando de 846 COACs a 518
entidades.
La tendencia muestra la desaparición del 38.77% de COACs en el período de
estudio situación que se agrava en el 2021 (figura 3), sin embargo, el número
de socios pasó de 5.531.047 en el 2015 a 8.118.702 en el 2020, datos
relevantes considerando que al 2020 la población ecuatoriana supera los 17
millones de personas y la Población económicamente activa borde los 7,6
millones de personas. En tanto que el número de los otros participantes del
SFPS se mantuvo en este período, cuatro mutualistas, una caja central y una
corporación.
Figura 2. Cuentas Principales SFPS 2015-2020
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
2015 2016 2017 2018 2019 2020
Cooperativas Mutualistas Caja
Central
Corporación
Article
Elaboración propia en base a estadísticas SEPS, 2015-2020
En la figura 2 se observa la evolución positiva de las cuentas principales del
SFPS con un crecimiento del 100% en activos y el 86% en patrimonio,
pasando de 8.801,40 millones de dólares de activos en el 2015 a 17.800,99 al
2020, registrando 7.359,80 millones de dólares en pasivos a 2015 y 15.302,93
millones de dólares en el 2020; con tendencia similar el patrimonio cerró en
1.341,10 millones de dólares en el 2015 y 2.496,98 millones de dólares en el
2020.
Figura 3. Catastro de COACs ecuatorianas
Elaboración propia en base a estadísticas SEPS, 2021
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
40000
2015 2016 2017 2018 2019 2020
Activo Pasivo Patrimonio
513
420
99
Activas Extintas En proceso de liquidación
Article
Las estadísticas muestran datos inversamente proporcionales presentando
por un lado un crecimiento de hasta el 100% de activos (figura 2) y por otro
lado el 50% de COACs entre extintas y en proceso de liquidación según los
catastros presentados por el organismo de control al 16 de septiembre de
2021, consolidados en la figura 3.
Así mismo, para el estudio del desarrollo que ha tenido el sector cooperativo
ecuatoriano, se ha considerado analizar algunos indicadores importantes que
ha presentado en estos últimos años como son: morosidad, liquidez,
eficiencia, rentabilidad y cobetura.
Figura 4. Índice de Morosidad COACs 2015-2020
Elaboración propia en base a estadísticas (ASOBANCA, 2021)
En cuanto a morosidad, el sector presenta un bajo nivel, lo que significa que
se ha manejado de manera adecuada la colocación de créditos y la respectiva
recuperación, se debe mencionar que el parámetro más alto se presenta en el
año 2015 con 6,68% y el más bajo en el 2020 con un 3,64%, lo cual además
indica un nivel bajo de cartera improductiva; según se puede observar en la
figura 4.
6.68
6.32
4.59
3.5
3.72
3.64
0
2
4
6
8
2015 2016 2017 2018 2019 2020
% Morosidad
Años
Article
Figura 5. Índice de Liquidez COACs 2015-2020
Elaboración propia en base a estadísticas (ASOBANCA, 2021)
Con relación al índice de liquidez, se puede apreciar en la figura 5 que en los
años 2016 y 2020 se registran los valores más altos llegando hasta un 30,27%,
y el más bajo en el año 2015, lo cual es un reflejo de una administración
coherente y adecuada en los procesos de colocación y captación, lo que permite
contar con fondos disponibles para atender el pago de los depósitos a corto plazo.
Figura 6. Índice de Eficencia COACs 2015-2020
Elaboración propia en base a estadísticas (ASOBANCA, 2021)
Otro parámetro relevante a ser observado en la figura 6 es la eficiencia, entendida
como la capacidad de cubrir con el margen neto financiero los gastos operativos,
dando cumplimiento a los estándares establecidos según el Código Orgánico
Financiero vigente. Durante el periodo de revisión se aprecia un comportamiento
adecuado, con un descenso en el año 2020 cerrando con 107,77% en comparación al
año 2019 que alcanzó el 129,83%, debido a la crisis económica por efecto de la
20.55
29.12
25.36
21.29
24.4
30.27
0
10
20
30
40
2015 2016 2017 2018 2019 2020
% Liquidez
Años
117.09
111.64
120.42
133
127.83
107.77
0
50
100
150
2015 2016 2017 2018 2019 2020
% Eficiencia
Años
Article
pandemia del COVID-19, siendo un año crítico para el desenvolvimiento de toda la
economía en su conjunto.
Figura 7. Índice de Cobertura COACs 2015-2020
Elaboración propia en base a estadísticas (ASOBANCA, 2021)
El indicador de cobertura del sector cooperativo también muestra un
comportamiento positivo y creciente, con el índice más alto del período en el
año 2020 con un 170,87% debido a que las entidades financieras tuvieron que
asumir un riesgo importante por la presencia de cartera improductiva que
puede tornarse en incobrable según la figura 7.
Figura 8. Rendimiento sobre Activos COACs 2015-2020
Elaboración propia en base a estadísticas (ASOBANCA, 2021)
Finalmente, el indicador de rentabilidad sobre activos (ROA), de las
cooperativas en el Ecuador, presenta un comportamiento muy variable con
91.24
109.88
124.53
138.64
134.06
170.87
0
50
100
150
200
2015 2016 2017 2018 2019 2020
% Cobertura
Años
1.09
0.81
1.03
1.31
1.1
0.48
0
0.5
1
1.5
2015 2016 2017 2018 2019 2020
ROA
Años
Article
una tendencia a un descenso marcado en el 2020 (0,48%), lo que demuestra
una baja en el nivel de eficiencia impactando negativamente en el
fortalecimiento del patrimonio, producto de la pandemia que se puede
apreciar en la figura 8.
A manera de síntesis se presenta un condensado del comportamiento de los
indicadores antes analizados según la figura 9.
Figura 8. Rendimiento sobre Activos COACs 2015-2020
Elaboración propia en base a estadísticas (ASOBANCA, 2021)
CONCLUSIÓN
El sector cooperativo ecuatoriano tiene una muy buena aceptación en el
público frente a la banca comercial con un porcentaje de cobertura del 21,87%
del sistema financiero nacional, ubicando a las 3 cooperativas más grandes
del país en cuanto a nivel de activos en los puestos 3, 12 y 15 entre 1015
cooperativas de américa latina y el caribe; las cooperativas JEP y Jardín
Azuayo cuentan con la mayor participación individual en el sistema
financiero nacional posicionadas en el Top 10.
Según el estudio desarrollado, en las figuras 1,2, y 3 existe una relación
inversamente proporcional entre el número de entidades cerradas (420) y en
0
50
100
150
200
2015 2016 2017 2018 2019 2020
MOROSIDAD
LIQUIDEZ
EFICIENCIA
COBERTURA
ROA
Article
proceso de liquidación (99), que representan el 50% del total del SFPS a
septiembre 2021 y el incremento del 100% en activos y el 86% del
patrimonio, lo que da cuenta de la permanencia en el mercado de aquellas
entidades con adecuados niveles de eficiencia, atendiendo a 8.118.702 socios.
En base a los indicadores estudiados en las figuras 4-8, se destacan al 2020
como parámetros positivos la reducción de la morosidad (3,64%), mejora en
la liquidez (30,27%) y cobertura (170,87%); mientras que los indicadores de
eficiencia (107,77%) y ROA (0,48%), presentan un descenso con relación a
períodos anteriores.
De manera concluyente el estudio demuestra la importancia del sector SFPS
para la dinámica económica del país, así como su nivel de interconexión,
aspectos por los cuales es de vital importancia el fortalecimiento de estas
organizaciones con la finalidad de que sean financieramente seguras, sólidas
y sostenibles minimizando el riesgo sistémico propio del sector. En este
contexto, es imprescindible el rol del Estado en la generación de políticas
públicas que promuevan la estabilidad de estas entidades financieras,
generando ventajas competitivas y un mayor desempeño financiero con la
consecuente permanencia en el mercado.
REFERENCIAS
Acquatella, J. C., Altimir, O., Cimolli, M., Ffrench-Davis, R., Ishmael, L., Felipe Jiménez,
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